赛优教育 中级财务管理知识点 资金习性预测法

资金习性预测法
　　（一）含义：资金习性预测法，是指根据资金习性预测未来资金需要量的一种方法。资金习性，是指资金的变动同产销量变动之间的依存关系。按照资金同产销量之间的依存关系，可以把资金区分为不变资金、变动资金和半变动资金。
分类      含义      典型举例
不变资金      在一定的产销量范围内，不受产销量变动的影响而保持固定不变的那部分资金      为维持营业而占用的低数额的现金；原材料的保险储备；必要的产成品储备；厂房、机器设备等固定资产占用的资金
变动资金      随产销量的变动而同比例变动的那部分资金      直接构成产品实体的原材料、外购件等占用的资金；在低储备以外的现金、存货、应收账款等
半变动资金      受产销量变化的影响，但不成同比例变动的资金，可划分为不变资金和变动资金两部分      辅助材料上占用的资金
（二）根据资金占用总额与产销量的关系预测（直接预测资金需要量总额）
　　Y＝a＋bX
　　式中：Y代表资金占用额；X代表产销量；a代表不变资金；b代表变动资金
　　只要求出a和b，就可以利用上述公式测算资金需要量。a和b可以根据历史数据采用回归直线方程组求出。

【提示】也可以通过下列方程组求解a和b。

（三）采用逐项分析法预测（先分项再汇总预测资金需要量总额）
　　根据各资金占用项目（如现金、存货、应收账款、固定资产）和资金来源项目（如应付账款）同产销量的关系，计算出各分项目资金占用的不变资金（a）与变动资金（b），然后汇总在一起，计算出总的a和b，求出企业变动资金总额和不变资金总额，进而预测资金需求量。
　　【提示】由于负债是资金来源，汇总计算a和b时，应该减掉负债项目的a和b。