搭建VIE重要环节之37号文备案

返程投资 | 搭建VIE重要环节之“37号文备案”操作要点
众所周知很多知名企业通过搭建VIE架构成功在海外上市融资，近年来国内很多企业也跃跃欲试；而通过搭建VIE架构海外上市中重要一个环节就是返程投资，返程投资环节必须要做的就是“37号文备案”。
什么是37号文
37号文的全称是：《国家管理局关于境内居民通过特殊目的公司境外投融资及返程投资管理有关问题的通知》（汇发[2014]37号）。而37号文登记，指的是境内居民个人的境外投资登记。
37号文内容：①“特殊目的公司”是指境内居民（含境内机构和境内居民个人）以投融资为目的，以其合法持有的境内企业资产或权益，或者以其合法持有的境外资产或权益，在境外直接设立或间接控制的境外企业。
②“返程投资”是指境内居民直接或间接通过特殊目的公司对境内开展的直接投资活动，即通过新设、并购等方式在境内设立外商投资企业或项目(以下简称外商投资企业)，并取得所有权、控制权、经营管理权等权益的行为。
③“境内机构”是指中国境内依法设立的企业事业法人以及其他经济组织；“境内居民个人”是指持有中国境内居民身份证、军人身份证件、武装警察身份证件的中国公民，以及虽无中国境内合法身份证件、但因经济利益关系在中国境内习惯性居住的境外个人。
④ “控制”是指境内居民通过收购、信托、代持、投票权、回购、可转换债券等方式取得特殊目的公司的经营权、收益权或者决策权。