财务指标的三种分析方法 对买操作有用吗
投资者在买进一只股票之前，就需要对这只股票做好前期的准备工作，因此对于股票的基本分析必不可少。很多投资者对于一只股票的基本面通常都是看公司的经营能力，这其中就涉及到了公司的财务了。因此下面我们就来看一下股票基本面分析中对于财务指标的三种分析方法，希望能对大家有所帮助。
企业财务报表既反映了企业的财务状况，同时也是企业经营状况。综合反映。因此，通过分析企业财务报表，就能对企业财务状况及整个经营状况有个基本的了解。分析企业财务报表可以掌握反映企业经营状况的一系列基本指标和变化情况，了解企业经营实力和业绩，并将它们与其他企业的情况进行比较，从而对企业的内在价值作出基本的判断。
军事上和谋略上讲究“知己知彼，百战不殆”，现代企业经营更要求其投资者、经营者、债权人熟知经营主体及市场的情况，这就需要对企业进行财务分析，而 企业真实的财务报表是对企业经济状况直观、概括的记录，所以就目前国内企业经营管理模式而言，对企业的财务分析就是对企业进行的财务报表分析。
财务报表全面、系统地记录了企业经济业务发生的轨迹，因而相关利益人对财务报表分析越来越关注。财务报表分析就是要运用一定的分析方法和分析技巧，同时结合实际情况，进行全面综合分析与评价，为报表使用者提供正确的思路，进行相关决策或前瞻性预测。
目前财务报表指标分析的常用方法
1比较分析法
这种财务报表分析方法是为了说明3个关键问题：财务信息、数量关系和数量差异。通过比较不同的数据，从而发现规律性的东西并找出预备比较对象差别的一种分析法， 用于比较的可以是数，也可以是相对数，其主要作用在于揭示指标间客观存在的差距，并为进一步分析指出方向。比较形式可以是本期实际与计划或定额指标的 比较、本期实际与以前各期的比较，可以了解企业经济活动的变动情况和变动趋势，也可以将企业相关项目和指标与国内外同行业进行比较。
2比率分析法
比率分析法是指将财务报表相关的金额进行对比，得出一系列具有一定意义和逻辑关系的财务比率，以此来揭示企业的财务状况、经营成果和现金流量情况的一种分析技巧。比率分析法是财务报表分析中重要、常用的一种分析方法，目前很大一部分财务指 标就是通过比率分析而得到的，如运用比率分析法来评价企业资产的流动性以及企业偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力。比率分析法主要用相对数指标这一 特殊形式进行分析，使得各个不同规模的企业的会计数据所传递的经济信息单位化或标准化，它与数相比具有可比性强，表现动态趋势等特点。
可以规模的影响是财务比率主要的好处，它可以评价某项投资在不同年份收益的变化，也可以在某一时间比较某一行业内的不同企业。它可以用来比较各个企业的风险与收益，从而帮助债权人和投资者做出正确决策。
3图表分析法
图表分析法是指将企业的经济活动的数字采用图表的形式列示出来进行对比分析，采用图表分析法具有一目了然、思路清晰的优点。严格来说，图表分析法并不是一种独立的财务报表分析方法，而是各种财务分析方法的直观表现形式，直观反映了财务活动的过程或结果，将复杂的经济活动及其效果以通俗易懂的形式表现出来。目前，随着计算机技术及网络技术的完善与发展，图表分析法的运用基础范围和种类形式得到了空前的发展。
目前财务报表分析的主要对象
1盈利能力分析
盈利能力是企业成败的关键，也是各方面关心的核心。企业的长期盈利是企业持续经营的根本保证。因此无论是投资者还是债权人，都会对企业盈利能力非常重视。一般说来，企业的盈利能力只涉及正常的营业状况。非正常的营业状况也会给企业带来收益或损失，但只是特殊状况下的个别结果，不能说明企业的能力。因此，在分析企业盈利能力时，应当排除股票买卖等非正常项目、已经或将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特别项目、会计准则和财务制度变更带来的累积影响等因素。盈利能力分析是财务比率的计算，财务比率的计算过程是比较容易的，难点在于对计算结果的解释和说明。仅有结果，没有财务报表分析，不能从根本上说明问题。只有通过全面而深入的分析，才能找出影响各项指标的根本的原因。
2偿债能力分析
偿债能力分析是指对企业偿还各种短期负债和长期负债能力的分析。企业偿债能力的高低是债权人关心的，但出于对企业安全性的考虑，也受到管理者和股东的普遍关注。偿债能力的分析除流动比率和资产负债率指标外，还可用产权比率、利息保障倍数指标分析说明。
具体分析方法是：通过财务报表中的有关数据来分析权益与资产之间的关系，财务报表分析不同权益之间的内在关系，计算出一系列的比率，从而财务报表分析的资本结构是否合理，评价企业的长期偿债能力。
3现金流的分析
对现金流的财务报表分析，对于一个企业来说，具有重要的意义。对现金流的财务报表分析要从3个角度进行。，现金流的数量。企业能否保证其现金支付的需要，取决于其现金流各组成部分之间的关系。企业的现金流为正，表明企业的现金注入能够保证现金流出的需要。第二，现金流的质量。这包括企业的管理情况和现金流的波动情况。第三，企业所处的经营环 境，包括行业内的竞争格局、行业前景和产品的生命周期等。这些都是企业产生未来现金流能力的影响因素。对现金流量表的分析，有助于报表使用者了解企业在一 定时期内现金流入、流出的信息及变动的原因，预测未来期间的现金流量，评价企业的财务结构和偿还债务的能力，判断企业适应外部环境变化对现金收支进行调节 的余地，揭示企业盈利水平与现金流量的关系。
由于现金流量的相关信息自身具有客观性，因此对现金流量比率进行分析，可以补充对其他财务指标的分析。现金流量表主要反映的是企业创造净现金流量的能力。对现金流量表的财务报表分析，有助于报表使用者预测未来期间的现金流量，了解企业在一定时期内现金流变动的原因以及评价企业偿还债务的能力和财务结构，揭示企业盈利水平与现金流量的关系，判断企业适应外部环境变化对现金收支进行调节的余地。
结论
对于大多数报表使用者来说，财务报表提供的数据和信息使他们觉得笼统、抽象，单纯通过报表的阅读来全面判断企业的财务经营状况和未来趋势是件很困难的 事。这就需要采用专门的方法对财务报表进行系统分析，目的是了解过去、评价现在、预测未来，帮助利益关系集团改善决策。
总之，企业财务报表的综合性很强，从企业的财务报表中可以读出企业经营状况。财务分析的目的是在于解释各项目的变化及其产生的原因，通过财务报表分析发现一些问题，衡量现在的财务状况，预测未来的发展趋势，将大量的报表数据转换为对特定决策有用的信息。
因此，不但要学会分析企业会计报表的现有数据，还要分析反映企业资金和经营状况的关键比率;不但要学会分析企业本身的数据，还应分析同行业数据;还应考虑企业的外部环境。要冷静地分析数据，敏锐地判断市场，这样才能为报表使用者提供正确的思路，并对企业的经济现状和未来发展做出更合理的定 位，引导利益关系人正确决策。在企业的经营过程中，碰到了新问题、新情况，如汇率剧烈变动、开发较有前景的新产品、比重较大的代理销售等，应分析其中原委，做出比较详细、透彻的专题分析，突出该事件的重要性，引起管理层的注重，真正体现财务会计的监督、管理职能。学习更多投资方面的知识，推荐您阅读：
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企业财务报表既反映了企业的财务状况，同时也是企业经营状况。综合反映。因此，通过分析企业财务报表，就能对企业财务状况及整个经营状况有个基本的了解。分析企业财务报表可以掌握反映企业经营状况的一系列基本指标和变化情况，了解企业经营实力和业绩，并将它们与其他企业的情况进行比较，从而对企业的内在价值作出基本的判断。
军事上和谋略上讲究“知己知彼，百战不殆”，现代企业经营更要求其投资者、经营者、债权人熟知经营主体及市场的情况，这就需要对企业进行财务分析，而 企业真实的财务报表是对企业经济状况直观、概括的记录，所以就目前国内企业经营管理模式而言，对企业的财务分析就是对企业进行的财务报表分析。
财务报表全面、系统地记录了企业经济业务发生的轨迹，因而相关利益人对财务报表分析越来越关注。财务报表分析就是要运用一定的分析方法和分析技巧，同时结合实际情况，进行全面综合分析与评价，为报表使用者提供正确的思路，进行相关决策或前瞻性预测。
目前财务报表指标分析的常用方法
1比较分析法
这种财务报表分析方法是为了说明3个关键问题：财务信息、数量关系和数量差异。通过比较不同的数据，从而发现规律性的东西并找出预备比较对象差别的一种分析法， 用于比较的可以是数，也可以是相对数，其主要作用在于揭示指标间客观存在的差距，并为进一步分析指出方向。比较形式可以是本期实际与计划或定额指标的 比较、本期实际与以前各期的比较，可以了解企业经济活动的变动情况和变动趋势，也可以将企业相关项目和指标与国内外同行业进行比较。
2比率分析法
比率分析法是指将财务报表相关的金额进行对比，得出一系列具有一定意义和逻辑关系的财务比率，以此来揭示企业的财务状况、经营成果和现金流量情况的一种分析技巧。比率分析法是财务报表分析中重要、常用的一种分析方法，目前很大一部分财务指 标就是通过比率分析而得到的，如运用比率分析法来评价企业资产的流动性以及企业偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力。比率分析法主要用相对数指标这一 特殊形式进行分析，使得各个不同规模的企业的会计数据所传递的经济信息单位化或标准化，它与数相比具有可比性强，表现动态趋势等特点。
可以规模的影响是财务比率主要的好处，它可以评价某项投资在不同年份收益的变化，也可以在某一时间比较某一行业内的不同企业。它可以用来比较各个企业的风险与收益，从而帮助债权人和投资者做出正确决策。
3图表分析法
图表分析法是指将企业的经济活动的数字采用图表的形式列示出来进行对比分析，采用图表分析法具有一目了然、思路清晰的优点。严格来说，图表分析法并不是一种独立的财务报表分析方法，而是各种财务分析方法的直观表现形式，直观反映了财务活动的过程或结果，将复杂的经济活动及其效果以通俗易懂的形式表现出来。目前，随着计算机技术及网络技术的完善与发展，图表分析法的运用基础范围和种类形式得到了空前的发展。
目前财务报表分析的主要对象
1盈利能力分析
盈利能力是企业成败的关键，也是各方面关心的核心。企业的长期盈利是企业持续经营的根本保证。因此无论是投资者还是债权人，都会对企业盈利能力非常重视。一般说来，企业的盈利能力只涉及正常的营业状况。非正常的营业状况也会给企业带来收益或损失，但只是特殊状况下的个别结果，不能说明企业的能力。因此，在分析企业盈利能力时，应当排除股票买卖等非正常项目、已经或将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特别项目、会计准则和财务制度变更带来的累积影响等因素。盈利能力分析是财务比率的计算，财务比率的计算过程是比较容易的，难点在于对计算结果的解释和说明。仅有结果，没有财务报表分析，不能从根本上说明问题。只有通过全面而深入的分析，才能找出影响各项指标的根本的原因。
2偿债能力分析
偿债能力分析是指对企业偿还各种短期负债和长期负债能力的分析。企业偿债能力的高低是债权人关心的，但出于对企业安全性的考虑，也受到管理者和股东的普遍关注。偿债能力的分析除流动比率和资产负债率指标外，还可用产权比率、利息保障倍数指标分析说明。
具体分析方法是：通过财务报表中的有关数据来分析权益与资产之间的关系，财务报表分析不同权益之间的内在关系，计算出一系列的比率，从而财务报表分析的资本结构是否合理，评价企业的长期偿债能力。
3现金流的分析
对现金流的财务报表分析，对于一个企业来说，具有重要的意义。对现金流的财务报表分析要从3个角度进行。，现金流的数量。企业能否保证其现金支付的需要，取决于其现金流各组成部分之间的关系。企业的现金流为正，表明企业的现金注入能够保证现金流出的需要。第二，现金流的质量。这包括企业的管理情况和现金流的波动情况。第三，企业所处的经营环 境，包括行业内的竞争格局、行业前景和产品的生命周期等。这些都是企业产生未来现金流能力的影响因素。对现金流量表的分析，有助于报表使用者了解企业在一 定时期内现金流入、流出的信息及变动的原因，预测未来期间的现金流量，评价企业的财务结构和偿还债务的能力，判断企业适应外部环境变化对现金收支进行调节 的余地，揭示企业盈利水平与现金流量的关系。
由于现金流量的相关信息自身具有客观性，因此对现金流量比率进行分析，可以补充对其他财务指标的分析。现金流量表主要反映的是企业创造净现金流量的能力。对现金流量表的财务报表分析，有助于报表使用者预测未来期间的现金流量，了解企业在一定时期内现金流变动的原因以及评价企业偿还债务的能力和财务结构，揭示企业盈利水平与现金流量的关系，判断企业适应外部环境变化对现金收支进行调节的余地。
结论
对于大多数报表使用者来说，财务报表提供的数据和信息使他们觉得笼统、抽象，单纯通过报表的阅读来全面判断企业的财务经营状况和未来趋势是件很困难的 事。这就需要采用专门的方法对财务报表进行系统分析，目的是了解过去、评价现在、预测未来，帮助利益关系集团改善决策。
总之，企业财务报表的综合性很强，从企业的财务报表中可以读出企业经营状况。财务分析的目的是在于解释各项目的变化及其产生的原因，通过财务报表分析发现一些问题，衡量现在的财务状况，预测未来的发展趋势，将大量的报表数据转换为对特定决策有用的信息。
因此，不但要学会分析企业会计报表的现有数据，还要分析反映企业资金和经营状况的关键比率;不但要学会分析企业本身的数据，还应分析同行业数据;还应考虑企业的外部环境。要冷静地分析数据，敏锐地判断市场，这样才能为报表使用者提供正确的思路，并对企业的经济现状和未来发展做出更合理的定 位，引导利益关系人正确决策。在企业的经营过程中，碰到了新问题、新情况，如汇率剧烈变动、开发较有前景的新产品、比重较大的代理销售等，应分析其中原委，做出比较详细、透彻的专题分析，突出该事件的重要性，引起管理层的注重，真正体现财务会计的监督、管理职能。学习更多投资方面的知识，推荐您阅读：
技术指标 http://www.yingj***/jszb/
日内分析 http://www.yingj***/rnfx/
